Poin Penting:
Kupon tetap memberikan imbal hasil yang konsisten kepada investor obligasi tanpa terpengaruh fluktuasi pasar selama masa tenor obligasi.
- Pengertian Kupon Tetap: Kupon tetap adalah tingkat bunga yang dibayarkan secara periodik berdasarkan persentase tertentu dari nilai pokok obligasi dan tidak berubah hingga jatuh tempo.
- Cara Kerja Kupon Tetap: Kupon tetap ditentukan sejak awal penerbitan, dihitung dari nilai pokok obligasi, dan tetap stabil meskipun terjadi perubahan di pasar.
- Keuntungan Kupon Tetap: Investasi obligasi dengan kupon tetap memberikan pendapatan stabil, perlindungan dari volatilitas pasar, dan kemudahan dalam perencanaan keuangan jangka panjang.
- Hal yang Perlu Diperhatikan: Investor perlu mempertimbangkan risiko inflasi, perubahan suku bunga, dan peluang capital gain dalam memilih obligasi dengan kupon tetap.
- Memilih Aplikasi Investasi Terbaik: Aplikasi digibank by DBS menawarkan pengalaman investasi obligasi yang praktis dan aman,. Selain itu, Anda dapat berkonsultasi dengan advisor sesuai tren pasar, panduan finansial melalui notifikasi dan kelas edukasi, serta akses 24/7 yang mendukung Anda menangkap momentum melalui 1 Aplikasi.
Investasi obligasi merupakan salah satu pilihan populer bagi Sahabat digibank yang menginginkan pendapatan tetap dengan risiko relatif rendah dibandingkan saham. Salah satu komponen penting dari obligasi adalah kupon tetap, yang menentukan besarnya imbal hasil yang diterima investor secara berkala.
Pengertian Kupon Tetap
Kupon tetap adalah tingkat bunga yang dibayarkan secara periodik kepada pemegang obligasi berdasarkan persentase tertentu dari nilai pokok obligasi. Kupon ini disebut "tetap" karena persentasenya telah ditentukan sejak awal dan tidak berubah selama masa berlaku obligasi, terlepas dari kondisi pasar atau perubahan suku bunga. Misalnya, jika sebuah obligasi senilai Rp1.000.000 memiliki kupon tetap 8% per tahun, maka investor akan menerima Rp80.000 setiap tahunnya sampai obligasi jatuh tempo.
Kupon tetap biasanya dibayarkan secara berkala, seperti setiap enam bulan atau setiap tahun, tergantung pada ketentuan penerbit obligasi. Kejelasan dan kestabilan inilah yang membuat kupon tetap menarik bagi investor konservatif.
Cara Kerja Kupon Tetap
Agar mudah memahami cara kerja kupon tetap, penting bagi Anda untuk melihat bagaimana kupon ini ditentukan dan bagaimana nilainya dihitung.
1. Penetapan Kupon di Awal
Tingkat kupon ditetapkan saat obligasi diterbitkan dan merupakan bagian dari ketentuan investasi. Penerbit obligasi, seperti pemerintah atau perusahaan, menentukan persentase kupon berdasarkan berbagai faktor, seperti kondisi pasar, tingkat suku bunga saat itu, dan profil risiko penerbit. Kupon tetap memberikan kepastian pendapatan investasi obligasi tanpa harus mengandalkan harga pasar yang fluktuatif.
2. Dihitung dari Nilai Pokok
Jumlah kupon yang diperoleh investor dihitung dari nilai nominal atau pokok obligasi. Jika sebuah obligasi memiliki nilai nominal Rp1.000.000 dan kupon tetap 6%, maka pemegang obligasi akan menerima Rp60.000 per tahun. Perhitungan ini bersifat tetap dan tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga obligasi di pasar sekunder.
3. Tidak Terpengaruh Fluktuasi Pasar
Salah satu keunggulan utama dari kupon tetap adalah bahwa imbal hasil yang diterima investor tidak terpengaruh oleh naik turunnya harga obligasi di pasar sekunder. Artinya, meskipun nilai pasar obligasi menurun atau meningkat, kupon tetap yang dibayarkan akan tetap sama sesuai kesepakatan awal. Hal ini memberikan stabilitas pendapatan bagi investor.
Keuntungan Kupon Tetap
Ada beberapa keuntungan dari memiliki obligasi dengan kupon tetap:
- Pendapatan Stabil: Investor menerima pembayaran berkala dalam jumlah yang tetap, memberikan kepastian arus kas.
- Perlindungan dari Volatilitas: Karena kupon tidak terpengaruh harga pasar, investor tidak perlu khawatir terhadap fluktuasi harga obligasi.
- Perencanaan Keuangan yang Lebih Mudah: Dengan jumlah kupon yang tetap, investor dapat lebih mudah mengatur anggaran atau proyeksi keuangan jangka panjang.
- Sesuai untuk Investor Konservatif: Dengan karakteristik yang stabil, kupon tetap menjadi pilihan ideal bagi mereka yang menghindari risiko besar.
Baca Juga: Obligasi, Pilihan Investasi Buat Kaum Rebahan
Hal yang Perlu Diperhatikan
Meskipun memberikan stabilitas, kupon tetap tetap memiliki risiko yang harus dipahami investor.
1. Risiko Inflasi
Jika inflasi meningkat melebihi tingkat kupon tetap, daya beli dari imbal hasil yang diterima akan menurun. Ini berarti keuntungan riil investor dapat berkurang. Oleh karena itu, penting bagi pelaku investasi obligasi untuk mempertimbangkan potensi inflasi di masa depan sebelum membeli obligasi kupon tetap.
2. Risiko Suku Bunga
Ketika suku bunga pasar naik, harga obligasi dengan kupon tetap biasanya akan turun. Hal ini terjadi karena obligasi baru yang diterbitkan akan menawarkan kupon lebih tinggi, sehingga obligasi lama menjadi kurang menarik. Investor yang memilih menjual obligasi sebelum jatuh tempo berisiko mengalami kerugian atas nilai pokok investasinya.
3. Capital Gain
Meski tidak menjanjikan capital gain secara langsung, investor tetap bisa memperoleh keuntungan dari selisih harga beli dan jual obligasi di pasar sekunder. Namun, potensi ini sangat tergantung pada pergerakan suku bunga dan kondisi pasar.
Simulasi Perhitungan Kupon Tetap
Berikut adalah simulasi sederhana untuk memahami cara kerja kupon tetap.
Nama Obligasi: Obligasi Negara XYZ
Nilai Nominal: Rp100.000.000
Tingkat Kupon Tetap: 7% per tahun
Frekuensi Pembayaran Kupon: Setiap 6 bulan (semiannual)
Jangka Waktu: 3 tahun
Langkah-langkah perhitungan:
- Perhitungan kupon tahunan 7% × Rp100.000.000 = Rp7.000.000 per tahun
- Hitung kupon per periode (6 bulan)
Rp7.000.000 ÷ 2 = Rp3.500.000
- Jumlah pembayaran kupon total selama 3 tahun
3 tahun × 2 periode = 6 periode
6 × Rp3.500.000 = Rp21.000.000
Jadi, selama memegang obligasi selama 3 tahun hingga jatuh tempo, investor akan menerima total kupon sebesar Rp21.000.000 selain pengembalian nilai pokok sebesar Rp100.000.000 di akhir masa jatuh tempo.
Kupon tetap pada obligasi merupakan solusi investasi yang ideal bagi Anda yang mengutamakan kestabilan dan kepastian penghasilan. Karakteristik imbal hasil yang tetap dan risiko yang relatif rendah, maka jenis obligasi ini sangat sesuai untuk Anda yang ingin membangun penghasilan pasif secara konsisten. Memahami cara kerja kupon tetap bukan hanya akan membantu Anda dalam mengambil keputusan investasi yang lebih cerdas, tetapi juga memungkinkan Anda untuk merencanakan keuangan jangka panjang dengan lebih baik dan terarah.
Kini, Anda dapat memulai investasi obligasi negara dengan kupon tetap secara mudah dan efisien melalui Aplikasi digibank by DBS. Aplikasi ini menghadirkan pengalaman berinvestasi yang sepenuhnya digital, tanpa perlu tatap muka atau dokumen fisik, karena seluruh proses dilakukan 100% online. Anda cukup mengunduh aplikasi digibank, lalu dapat langsung membeli dan menjual Obligasi Pemerintah hanya dalam satu platform yang praktis. Hanya dengan pembelian mulai dari Rp1 juta, Anda sudah bisa menikmati pendapatan tetap dari pembayaran kupon, yang dijamin langsung oleh pemerintah, sehingga memberikan rasa aman dan kepercayaan lebih dalam berinvestasi.
Selain fitur jual-beli yang praktis, Aplikasi digibank juga dilengkapi dengan perhitungan kupon otomatis dan fitur pemantauan portofolio secara real-time, sehingga Anda dapat memantau kinerja investasi kapan saja dan di mana saja. Bahkan ketika pasar berubah cepat, Anda tetap dapat menangkap momentum 24/7 secara langsung melalui aplikasi, tanpa harus menunggu hari kerja atau jam operasional.
Aplikasi digibank by DBS tidak hanya berfungsi sebagai platform transaksi, tetapi juga dilengkapi dengan berbagai fitur pendukung yang dirancang untuk membantu Anda dalam mengambil keputusan finansial secara lebih cerdas dan terinformasi. Melalui aplikasi ini, Anda bisa mengikuti berbagai diskusi mengenai tren keuangan terkini bersama pakar tepercaya, mengakses panduan dari advisor, serta memperoleh notifikasi penting dan mengikuti kelas edukasi finansial. Seluruh fitur ini dirancang khusus bagi Anda yang ingin terus meningkatkan pemahaman dan keterampilan dalam dunia investasi.
Sebagai bagian dari jaringan DBS yang tersebar luas di seluruh Asia, digibank juga membuka peluang untuk pengembangan investasi dan bisnis Anda melalui relasi DBS se-Asia yang kuat dan akses terhadap wawasan pasar yang lebih luas. Ini memberikan nilai tambah tersendiri bagi Anda yang ingin mengembangkan portofolio ke level yang lebih tinggi.
Melalui berbagai keunggulan tersebut, Aplikasi digibank by DBS hadir sebagai solusi lengkap dan tepercaya untuk kebutuhan investasi Anda,baik untuk pemula yang baru mulai menabung melalui obligasi, maupun investor berpengalaman yang mencari efisiensi dan ketenangan dalam berinvestasi.
Segera mulai perjalanan investasi obligasi Anda melalui Aplikasi digibank by DBS dan nikmati pengalaman berinvestasi yang aman, fleksibel, dan terintegrasi sepenuhnya. Klik di sini untuk memulai.
Baca Juga:
Obligasi Harus Menjadi Bagian Portofolio Investasi
Obligasi: Awal Ringan, Hasil Kuat untuk Masa Depan
Panduan Memilih Obligasi yang Cocok Buat Semua Tipe Investor
