Investasi Obligasi Pemerintah

1. Apa saja kelebihan investasi Obligasi?
   • Mendapatkan bunga atau yang dikenal dengan istilah kupon investasi obligasi. Keuntungan bunga yang diperoleh bersifat periodik, misalnya setiap satu bulan sekali, per tiga bulan ataupun per enam bulan. Selain itu suku bunga yang didapatkan juga diatas suku bunga Bank Indonesia.
   • Memperoleh keuntungan berupa capital gain atau keuntungan  dari selisih harga jual setelah dikurangi dengan harga beli.
   • Cocok untuk tabungan jangka panjang. Umumnya, surat utang memiliki jangka waktu dalam kisaran 5 tahun ke atas.
   • Lebih aman dan lebih dapat diandalkan, terutama jika kamu memilih obligasi pemerintah.
   • Risikonya lebih rendah dibandingkan dengan investasi lain seperti saham, yang pergerakannya sangat fluktuatif.
   • Tersedia dalam banyak pilihan seri yang dapat dipilih di pasar sekunder.
   • Bagi investor yang sudah berpengalaman, obligasi ini bisa dijual kembali di pasar sekunder sehingga bisa mendapatkan keuntungan berupa capital gain.
2. Apa saja kekurangan investasi Obligasi?
   • Tingkat bunga pada obligasi bergantung pada besaran bunga di pasar keuangan. Jika harga obligasi naik maka tingkat bunga akan turun begitupun sebaliknya.
   • Walaupun termasuk sebagai investasi yang aman, investasi obligasi tetap memiliki risiko gagal bayar.
   • Obligasi juga sangat tergantung pada adanya perubahan-perubahan seperti kondisi ekonomi atau politik suatu negara, sehingga mempengaruhi kondisi pasar modal.
   • Obligasi juga punya risiko capital loss. Hal ini bisa terjadi Ketika kamu menjual obligasi sebelum jatuh tempo. Jika harga jual investasi lebih rendah ketimbang pada saat obligasi tersebut dibeli dan/atau diterbitkan emiten, maka kamu akan rugi.
3. Apa saja manfaat investasi Obligasi Pemerintah?
   • Memperoleh Kupon (bunga) Secara Berkala
   • Mendapat Capital Gain
   • Dibayarkan Kembali dengan Tambahan Return
   • Keuntungan Obligasi Lebih Tinggi dari Bunga Deposito
   • Bisa Dijadikan Jaminan atau Agunan
   • Membantu mendiversifikasi portofolio kamu
4. Apa saja fitur dan keuntungan investasi Obligasi Pasar Perdana?
   • Keuntungan lebih tinggi dari Deposito
   • Registrasi dan beli via aplikasi kapan saja, dimana saja
   • Pembayaran Kupon/Imbal hasil pada tanggal yang sama setiap bulannya Produk SBR dan ST memiliki perhitungan kupon floating rate with floor, sementara Produk ORI dan SR memiliki fixed rate yang berlaku sampai tanggal jatuh tempo
   • Jangka waktu hingga 3 tahun dengan kesempatan pencairan sebelum jatuh tempo Produk SBR dan ST memiliki jangka waktu 2 tahun dengan fasilitas pencairan sebanyak 50% setelah 1 tahun pertama, sementara produk SR dan ORI memiliki jangka waktu 3 tahun dan dapat dicairkan setelah melewati minimum holding period
   • Pembelian mulai dari Rp 1 juta Pembelian dapat dilakukan dalam kelipatan Rp 1 juta dan maksimal Rp 3 milliar
5. Video cara membeli Investasi Obligasi Pasar Perdana
6. Apa saja fitur dan keuntungan investasi Obligasi Pasar Sekunder?
   • Pilih produk lebih dari 70 series dengan Smart Filter
   • Registrasi, beli dan jual dalam satu Aplikasi
   • Tersedia dalam berbagai mata uang dan jangka waktu Tersedia dalam mata uang Rupiah dan US Dollar dan dengan jangka waktu mulai dari 5 hingga 30 tahun
   • Dapat diperjualbelikan kapan saja dengan harga mengikuti pasar Penjualan kembali dapat dilakukan setelah settlement transaksi dilakukan dan dengan potensi keuntungan dari capital gain
   • Pembelian mulai Rp 1 juta atau USD 1.000 dan dengan kupon/imbalan tetap Hanya dengan penempatan mulai dari Rp 1 juta atau USD 1.000, kamu dapat mulai berinvestasi dan mendapatkan kupon/imbalan tetap yang dibayarkan setiap 6 bulan
7. Video cara membeli Investasi Obligasi Pasar Sekunder
8. Bagaimana cara menghitung keuntungan Investasi Obligasi
   • Nominal Yield > Tingkat Kupon = Penghasilan Bunga : Nilai Nominal.
   • Current Yield > Current Yield = Penghasilan Bunga Tahunan (coupon) : Harga Pasar Obligasi
   • Realized Yield dapat diartikan sebagai tingkat return yang investor harapkan dari adanya obligasi, dapat digunakan untuk mengestimasi tingkat return yang investor peroleh dengan adanya  bisa diperoleh dengan adanya penggunaan strategi perdagangan.
   • Yield to Maturity (YTM) > YTM = (INT + ((M-PV) / n)) : (M + PV) / 2
9. Berapa biaya pembelian SBN di Aplikasi digibank by DBS?
   Gratis! Kamu tidak perlu membayar biaya apapun saat melakukan pemesanan, registrasi, pembelian, dan penjualan SBN melalui Aplikasi digibank by DBS.
10. Cara menjual/mencairkan Investasi Obligasi? Kamu dapat melakukan pencairan/penjualan kapan saja melalui laman portofolio detail di digibank-mu.

Apa itu Obligasi Negara?

Obligasi Pemerintah atau biasa disebut dengan Surat Berharga Negara (SBN) adalah obligasi atau surat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia

SBN dibagi menjadi beberapa kelompok produk yaitu:

• Berdasarkan underlying asset: Konvensional (SBR, ORI, FR, INDON) dan Syariah/Sukuk (ST, SR, INDOIS)
• Berdasarkan pasar penjualannya: di Pasar Perdana (SBR, ORI, ST, SR) dan di Pasar Sekunder (FR, INDON, INDOIS)

Apa perbedaan Obligasi Pasar Perdana dan Obligasi Pasar Sekunder?

• Obligasi yang dijual di Pasar Perdana hanya dapat dibeli dalam periode waktu tertentu dan pembelian dilakukan dengan harga 100% sesuai yang ditawarkan kepada publik (Initial Public Offering atau IPO). Jangka waktu obligasi antara 2 atau 3 tahun dan beberapa produk tidak dapat diperjualbelikan kembali (SBR & ST)
• Obligasi yang dijual di Pasar Sekunder dapat dibeli kapan saja sebelum jatuh tempo, dapat diperjualbelikan kapan saja dan harga yang berlaku mengikuti harga pasar pada saat transaksi dilakukan. Jangka waktu obligasi antara 5 – 50 tahun.

Apakah ada produk Obligasi Pemerintah yang dapat dijual kembali (tradeable) sebelum masa jatuh tempo?

Obligasi Negara Ritel (ORI) dan Sukuk Ritel (SR) adalah dua produk yang dapat diperjualbelikan sebelum tanggal jatuh tempo.

Apa itu layanan SBN Online?

Sekarang, pembelian SBN atau Obligasi makin mudah diakses dengan adanya layanan e-SBN. Layanan tersebut memungkinkan kamu untuk memesan, membayar, membuat Single Investor Identification (SID) yang dibutuhkan untuk mulai investasi, mengecek profil risiko, dan menjual surat berharga yang kamu miliki secara online.

Di mana pun lokasi kamu, kamu tinggal download atau login di Aplikasi digibank by DBS, isi data pribadi, dan kamu bisa lakukan pemesanan SBN. Mudah kan?

Apa yang harus kamu persiapkan sebelum membeli Obligasi Pemerintah lewat Aplikasi digibank?

Bagi kamu yang sudah memiliki Tabungan digibank, ikuti langkah ini ya :

1. Login kedalam Aplikasi digibank by DBS kamu,
2. Klik “Obligasi” dan cek ketersediaan produk. Jika produk tersedia, kamu bisa menjawab pertanyaan-pertanyaan yang diajukan untuk mengetahui profil risiko dan membuat nomor SID. Apabila nomor SID sudah dibuat, kamu akan mendapatkan notifikasi email,
3. Setelah registrasi SID kamu berhasil, kamu bisa masuk lagi ke Aplikasi digibank untuk melihat pilihan produk yang tersedia dibawah menu “Obligasi”

Untuk kamu yang belum memiliki Aplikasi digibank by DBS, lakukan pembukaan Tabungan digibank dan proses registrasi di Aplikasi digibank by terlebih dahulu ya. Info lengkap regitrasi Aplikasi digibank by DBS klik disini

Berapa biaya pembelian SBN di Aplikasi digibank by DBS?

Gratis! Kamu tidak perlu membayar biaya apapun saat melakukan pemesanan, registrasi, pembelian, dan penjualan SBN melalui Aplikasi digibank by DBS.

Keuntungan apa saja yang bisa didapatkan dari Obligasi Pemerintah lewat Aplikasi digibank?

1. Investasi Online

   Untuk membantu kamu yang padat aktivitas, investasi pun lebih nyaman dilakukan online. Kamu cuma butuh satu Aplikasi digibank by DBS untuk melakukan rangkaian pemesanan, pembelian, dan pencairan Obligasi ini.

2. Investasi yang dijamin oleh pemerintah

   Pembayaran produk dan keuntungan SBN dibayarkan oleh Pemerintah Indonesia sesuai periode masing-masing produk. Kamu bisa mengecek periode tersebut di fact sheet website atau Memorandum Informasi sebelum membeli produk SBN yang kamu inginkan.

3. Investasi minimal, keuntungan maksimal

   Kamu bisa memiliki SBN Ritel Online mulai Rp1 juta! Plus, dapat Kupon/Imbalan dengan persentase tetap sesuai ketentuan masing-masing produk. Jadi, kamu akan dapat keuntungan lebih besar dari deposito pada umumnya.

4. Prinsip pengelolaan Syariah untuk produk SBSN

   Buat kamu yang lebih suka investasi dengan prinsip syariah, ada pilihan produk SBSN yang dibuat tanpa riba (bunga), gharar (spekulasi), dan maysir (judi). Bikin hati tenang, ‘kan?

5. Berkontribusi untuk kemajuan Indonesia

   Dengan menjadi investor SBN, kamu sudah ikut serta mewujudkan prioritas pembangunan Pemerintah Indonesia.

• Sukuk
• Obligasi

Saya sudah berhasil mendaftarkan nomor SID, apa yang harus saya lakukan selanjutnya untuk melakukan pembelian Obligasi Pasar Perdana lewat Aplikasi digibank?

• Setelah mendapatkan konfirmasi registrasi SID, kamu bisa login kembali dan klik “Obligasi”
• Kamu akan melihat ajakan untuk melakukan “Registrasi e-SBN”. Lanjutkan dengan klik “Yuk, lanjut” dan konfirmasi
• Selanjutnya kamu bisa memilih produk yang tersedia, dan masukkan jumlah pembelian yang kamu inginkan, lalu lakukan proses pembayaran
• Portoflio investasi obligasi yang kamu beli akan terlihat setelah tanggal setelmen dari produk.

Bagaimana cara mengetahui pemesanan dan pembayaran pesanan SBSN sudah berhasil?

• Setelah melakukan pembayaran, kamu akan mendapatkan Nomor Transaksi Penerimaan Negara (NTPN) pada laman konfirmasi pembayaran.
• Selain itu, kamu bisa mengecek status pesanan di bagian “Dalam Proses”. Jika pembayaran berhasil, pesanan kamu akan ditandai dengan “Sudah dibayar”, sedangkan yang belum akan ditandai dengan “Menunggu dibayar”.

Bagaimana cara untuk mendapatkan informasi lebih lanjut mengenai produk obligasi yang akan saya pesan?

Pada saat melakukan pemesanan di Aplikasi digibank by DBS, kamu dapat langsung melihat informasi produk seperti masa penawaran, imbal hasil dan tanggal setelmen. Jangan lupa untuk klik dan membaca Memorandum Informasi pada laman produk saat kamu malakukan pemesanan di digibank ya.

Untuk detail produk SUN yang tersedia, kamu dapat melihatnya di halaman berikut https://www.kemenkeu.go.id/single-page/savings-bond-ritel/ .

Dan untuk detail produk SBSN yang tersedia, kamu juga dapat melihat langsung di laman https://www.kemenkeu.go.id/sukuktabungan

Apa bukti kepemilikan SBN Ritel Online?

SBN Ritel Online diterbitkan tanpa warkat. Tapi, tenang saja, kamu sebagai investor akan mendapatkan konfirmasi kepemilikan yang dikirimkan ke alamat korespondensi kamu yang sudah terdaftar di bank. Nantikan, ya!

Apakah saya bisa menambah jumlah pesanan?

Yup, kamu bisa tambah jumlah pesanan dengan melakukan pemesanan baru selama masih dalam masa penawaran. Yang terpenting, jumlah pemesanan dan kepemilikan kamu tidak mencapai batas maksimal Rp3 miliar, termasuk apabila kamu melakukan pemesanan di mitra distribusi (midis) lainnya. Sisa kuota kamu dapat dilihat pada saat kamu melakukan pemesan di digibank. Kuota keseluruhan (nasional) obligasi yang kamu pesan secara nasional juga dapat dilihat pada saat kamu melakukan pemesanan.

Bagaimana saya melakukan pembayaran dari digibank apabila saya memilih untuk 'Bayar nanti saja' setelah melakukan pemesanan?

Apabila kamu memilih 'Bayar nanti saja' setelah melakukan pemesanan, kamu dapat kembali melanjutkan pembayaran melalui beranda Investasi - Obligasi kamu di digibank, memilih pemesanan kamu di bagian 'Dalam Proses' dan melanjutkan pembayaran.

Bagaimana jika saya tidak melakukan pembayaran hingga 3 jam setelah pemesanan?

Pemesanan kamu akan dianggap batal dan kuota pemesanan individu kamu akan bertambah sejumlah pembatalan dua hari kerja berikutnya.

Kapan saya dapat menjual kembali ORI dan SR yang saya beli?

Produk Obligasi Ritel Indonesia (ORI) dan Sukuk Ritel (SR) yang kamu miliki mulai dapat dapat dijual kembali sesuai dengan tanggal penjualan kembali yang tertera di laman produk di Aplikasi digibank kamu. Pada tanggal yang disebutkan, akan ada tombol “Jual” untuk mulai melakukan penjualan

Saya sudah melakukan penjualan obligasi saya di aplikasi digibank by DBS, kapan saya akan mendapatkan dana hasil penjualan?

Dana hasil penjualan akan dikreditkan ke rekening kamu di siang/sore hari pada tanggal setelmen yaitu 2-3 hari setelah penjualan dilakukan. Kamu dapat melihat informasi terkait tanggal setelmen pada laman akhir penjualanmu, dan melalui notifikasi email yang dikirimkan pada saat penjualan dilakukan.

Mengapa nominal obligasi yang tercantum pada laman penjualan ORI dan SR saya berbeda dengan nominal obligasi di portfolio?

Nominal obligasi yang tercantum di laman penjualan lebih kecil dari nominal portofolio di laman 'Obligasi saya' apabila terdapat penjualan yang belum selesai (settled) dan jumlah tersebut akan sama setelah tanggal setelmen.

Bagaimana cara saya mengetahui harga jual kembali produk ORI dan SR yang saya miliki?

Harga jual kembali produk ORI dan SR akan mengikuti harga yang ditetapkan oleh Bank DBS sesuai dengan kondisi dan situasi pasar obligasi saat itu. Harga ini dapat berubah dari waktu ke waktu, dan dapat kamu lihat langsung pada saat kamu akan melakukan penjualan di digibank. Kamu juga dapat melihat perkiraan dana yang akan kamu terima (sebelum pemotongan pajak).

Pada saat melakukan penjualan kembali, apakah ada batasan tertentu berapa jumlah yang dapat saya jual?

Kamu dapat menjual sebagian ataupun seluruh produk ORI atau SR yang kamu miliki sesuai dengan keinginan kamu. Penjualan maksimal yang dapat kamu lakukan adalah sejumlah nilai produk ORI atau SR yang kamu miliki dan penjualan dapat dilakukan dalam kelipatan Rp 1.000.000.

Apakah ada biaya lain yang dikenakan apabila saya mau menjual kembali produk ORI atau SR yang saya miliki?

Gratis! Kamu tidak perlu membayar biaya apapun saat melakukan penjualan kembali melalui Aplikasi digibank by DBS.

Selain ORI dan SR, apakah produk Obligasi Pemerintah lainnya bisa dicairkan sewaktu-waktu?

Produk SBR dan ST hanya dapat dicairkan di awal pada masa early redemption, yang akan dibuka pemerintah satu tahun setelah pembelian. Di masa itu, pada laman produk Obligasi digibank kamu akan ada tombol “Cairkan” untuk melakukan pencairan. Ada syarat dan ketentuan yang berlaku, ya. Salah satunya, pencairan maksimal adalah 50% dari transaksi pembelian yang dilakukan. Plus, kamu harus memiliki setidaknya 2 unit kepemilikan dengan total nilai Rp2 juta. Dana akan kamu terima pada tanggal setelmen pencairan yang akan ditampilkan di laman digibank kamu.

Pencairan awal di masa early redemption ini hanya dapat langsung kamu lakukan di Aplikasi digibank by DBS ya.

Kapan saya akan menerima kembali semua dana saya?

Kamu akan menerima kembali semua dana kamu, yaitu sisa yang belum dicairkan di masa early redemption, pada saat produk Obligasi Pemerintah kamu jatuh tempo. Pencairan pada akhir jatuh tempo ini akan berjalan tanpa kamu harus melakukan apa-apa di Aplikasi digibank by DBS kamu.

Apa ada pajak untuk imbal hasil yang saya dapatkan?

Ya, ada pajak sebesar 15% dari pendapatan Kupon/Imbalan per tahun.

Selain ORI dan SR, apakah produk Obligasi Pemerintah lainnya bisa dipindahtangankan?

Kepemilikan SBN selain produk ORI dan SR tidak bisa dipindahtangankan, nih. Tetapi jika pemiliknya meninggal, hak atas imbal hasil atau pokok Obligasi Pemerintah dapat dialihkan kepada ahli waris yang berhak sesuai keputusan pengadilan.

Kepemilikan Saving Bond Ritel/Sukuk Tabungan tidak dapat dipindahtangankan sampai dengan jatuh tempo. Namun hak atas bunga maupun  pokok Saving Bond Ritel/Sukuk Tabungan dapat dialihkan kepada ahli waris yang berhak sesuai keputusan pengadilan.

Untuk tahu lebih jauh mengenai Syarat & Ketentuan transaksi Obligasi, klik disini

Apa itu Surat Berharga Negara Pasar Sekunder?

Surat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia yang penjualannya dilakukan di Pasar Sekunder setelah Initial Public Offering (IPO) dilaksanakan. Surat Berharga Negara (SBN) Pasar Sekunder memiliki kupon/imbalan tetap dan pembayaran kupon/imbalan serta pengembalian nilai pokoknya dijamin oleh Pemerintah Indonesia pada saat jatuh tempo

Untuk memahami lebih jauh mengenai investasi produk SBN Pasar Sekunder, informasi edukasi juga tersedia di Wealth 101 by digibank

Apakah saya membutuhkan nomor Single Investor Identification (SID) untuk melakukan transaksi SBN Pasar Sekunder?

Ya, kamu harus melakukan registrasi SID dulu sebelum melakukan transaksi SBN Pasar Sekunder

Untuk langkah-langkah pembuatan SID, kamu bisa cek disini ya

Dimana saya bisa melihat informasi terkait karakteristik masing-masing produk?

Informasi terkait karakteristik produk dapat kamu lihat di Fact Sheet yang disediakan. Untuk informasi Yield To Maturity (YTM), Harga Pasar, Harga Jual dan Harga Beli tersedia dalam menu “Detail Obligasi” didalam Aplikasi

Apakah ada pajak terkait transaksi SBN Pasar Sekunder?

Ya, ada. Pajak senilai 15% akan dikenakan pada kupon/imbalan yang kamu terima dan apabila kamu mendapatkan Capital Gain pada saat melakukan penjualan SBN Pasar Sekunder

Saya sudah melakukan pembelian dan penjualan Obligasi Pasar Sekunder saya di Aplikasi digibank by DBS, kapan pembelian tersebut akan terlihat di portfolio Obligasi saya? Dan untuk penjualan, kapan saya akan mendapatkan dana hasil penjualan?

Untuk informasi Obligasi Pasar Sekunder yang kamu pesan, informasinya akan tersedia di menu portfolio Obligasi kamu sesuai tanggal setelmen yang tertera di laman konfirmasi transaksi. Begitu juga untuk transaksi penjualan, dana akan dikreditkan ke rekening kamu mengikuti tanggal setelmen yang tertera yaitu dalam 2-3 hari kerja setelah transaksi dilakukan. Kamu dapat melihat informasi terkait tanggal setelmen pada laman akhir pembelian/penjualanmu, dan melalui notifikasi email yang dikirimkan pada saat pembelian/penjualan dilakukan.

Bagaimana saya mencairkan/menjual SBN Pasar Sekunder?

Kamu dapat melakukan pencairan/penjualan kapan saja melalui laman portofolio detail di digibank-mu.

Apa yang dimaksud dengan harga pasar dan nilai pasar?

Harga pasar adalah harga yang diambil dari lembaga independen untuk digunakan dalam valuasi/penilaian dari portfolio obligasi yang kamu miliki. Harga valuasi ini bukan merupakan harga beli atau harga jual obligasi. Harga beli dan harga jual obligasi di pasar sekunder akan mengikuti harga pembelian (bid) dan penjualan (offer) dari pasar obligasi secara keseluruhan. Nilai pasar dihitung berdasarkan harga pasar dan nominal portfolio yang kamu miliki.