Poin Penting:
ORI cocok untuk kestabilan dan pendapatan pasif, sementara FR menawarkan fleksibilitas dan potensi capital gain.
- Apa Itu Obligasi FR dan ORI: Obligasi FR dan ORI adalah surat utang negara dengan kupon tetap, namun memiliki perbedaan pada likuiditas, aksesibilitas, dan pasar perdagangan.
- Perbandingan Singkat FR vs ORI: FR memiliki fleksibilitas lebih tinggi di pasar sekunder, sedangkan ORI lebih stabil dan terjangkau untuk investor ritel.
- Mana yang Lebih Cocok untuk Investasi Masa Depan: Pilih ORI jika Anda baru memulai dan ingin pendapatan rutin; pilih FR jika Anda berpengalaman dan siap kelola risiko pasar.
- Memilih Aplikasi Investasi Terbaik: Aplikasi DBS digibank memudahkan jual beli investasi obligasi dengan aman, mudah, dan mulai dari Rp1 juta.
Fixed Rate (FR) dan Obligasi Ritel Indonesia (ORI) kerap menjadi bahan pertimbangan utama bagi para investor yang mencari penghasilan pasif serta kestabilan dalam jangka panjang dalam investasi obligasi. Keduanya merupakan instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia, namun dibalik kesamaan tersebut, terdapat perbedaan penting dalam karakteristik, manfaat, serta batasan yang dimiliki masing-masing.
Lantas, dari keduanya, manakah yang lebih tepat untuk Sahabat digibank pilih sebagai strategi investasi masa depan?
Apa Itu Obligasi FR dan ORI?
Obligasi Fixed Rate (FR) dan Obligasi Ritel Indonesia (ORI) adalah dua jenis obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia, tetapi ditujukan pada segmen pasar yang berbeda dan memiliki mekanisme yang tidak sama.
Obligasi FR adalah surat utang negara dengan tingkat bunga tetap (fixed coupon) yang umumnya diperdagangkan di pasar sekunder. Instrumen ini lebih banyak diminati oleh investor institusi atau individu yang berpengalaman, karena menawarkan fleksibilitas untuk diperjualbelikan kapan saja, dan berpotensi mendapatkan capital gain jika harga obligasi naik. FR sering digunakan sebagai alat untuk diversifikasi portofolio dan juga sebagai acuan dalam penentuan yield obligasi negara.
Sementara itu, ORI adalah jenis obligasi khusus yang ditujukan kepada investor ritel, yakni individu warga negara Indonesia. ORI juga memiliki kupon tetap dan membayar imbal hasil secara bulanan. Namun, perbedaannya terletak pada sifat non-tradable atau tidak dapat diperjualbelikan di pasar sekunder sebelum jatuh tempo. ORI menjadi solusi populer bagi masyarakat yang baru memasuki dunia investasi obligasi karena modal awalnya rendah dan risikonya lebih terkendali.
Baca Juga: Strategi Laddering Kunci Diversifikasi Obligasi untuk Cuan
Perbandingan Singkat FR vs ORI
Untuk membantu Anda memahami perbedaan antara Obligasi FR dan ORI, berikut adalah perbandingan berdasarkan beberapa aspek penting yang sering menjadi pertimbangan investor.
1. Imbal Hasil dan Jadwal Pembayaran Kupon
Keduanya menawarkan tingkat kupon tetap, tetapi memiliki sistem pembayaran yang berbeda. ORI memberikan kupon secara bulanan, sehingga cocok bagi Anda yang mengharapkan arus kas tetap setiap bulan, seperti tambahan penghasilan pasif. Sebaliknya, FR membayarkan kupon setiap enam bulan sekali, atau semi tahunan. Meskipun metode pembayarannya berbeda, besaran kupon yang ditawarkan keduanya umumnya bersaing dan menyesuaikan dengan kondisi pasar saat penerbitan.
2. Kemudahan Akses dan Minimum Investasi
Dari sisi aksesibilitas, ORI lebih ramah bagi investor ritel karena bisa dibeli dengan dana awal mulai dari Rp1 juta. Pembelian juga mudah dilakukan secara online melalui berbagai aplikasi perbankan. Sementara itu, FR lebih banyak ditransaksikan dalam skala besar di pasar sekunder, yang cenderung diminati oleh investor berpengalaman dengan dana lebih besar serta pemahaman mendalam tentang pasar obligasi.
3. Fleksibilitas dan Perdagangan di Pasar Sekunder
Salah satu perbedaan mendasar terletak pada fleksibilitas perdagangan. ORI tidak dapat diperdagangkan kembali sebelum jatuh tempo (non-tradable), sehingga lebih cocok untuk strategi investasi jangka menengah hingga panjang yang tidak memerlukan likuiditas tinggi. Di sisi lain, FR bersifat likuid dan dapat diperjualbelikan kapan pun di pasar sekunder. Hal ini memberikan peluang bagi investor untuk mendapatkan capital gain jika harga obligasi naik, menjadikannya pilihan yang lebih fleksibel untuk pengelolaan portofolio aktif dalam dunia investasi obligasi.
4. Tingkat Risiko dan Jaminan Keamanan
Baik FR maupun ORI merupakan produk obligasi negara yang dijamin sepenuhnya oleh pemerintah, sehingga risikonya sangat rendah. Meski demikian, FR lebih terpengaruh oleh fluktuasi harga pasar, terutama bila dijual sebelum jatuh tempo. Di sisi lain, ORI menawarkan kestabilan lebih tinggi, sebab nilainya tetap akan dibayarkan utuh saat jatuh tempo, selama Anda tidak menjualnya lebih awal. Hal ini membuat ORI lebih aman dari gejolak pasar dan cocok bagi investor yang menghindari risiko harga.
Mana yang Lebih Cocok untuk Investasi Masa Depan Anda?
Menentukan apakah Obligasi FR atau ORI lebih sesuai untuk Anda sangat bergantung pada tujuan keuangan, tingkat kenyamanan terhadap risiko, serta kebutuhan akan likuiditas. Berikut penjelasan menyeluruh untuk membantu Anda memilih sesuai karakteristik investasi pribadi.
1. Pilih ORI Jika Anda:
ORI merupakan solusi yang ideal bagi investor pemula atau siapa saja yang mengutamakan kestabilan dan kemudahan dalam berinvestasi. Dengan nilai pembelian awal yang sangat terjangkau, yakni mulai dari Rp1 juta, ORI membuka akses luas bagi masyarakat untuk mulai membangun aset tanpa tekanan finansial yang besar. Kupon tetap yang dibayarkan setiap bulan menjadi daya tarik utama memberikan arus kas rutin yang bisa digunakan untuk berbagai kebutuhan seperti biaya hidup, cicilan, atau tambahan dana pensiun.
Selain itu, Obligasi Negara Ritel (ORI) memang dapat diperjualbelikan di pasar sekunder setelah melewati masa holding period yang ditetapkan. Artinya, Anda tidak harus memegang ORI hingga jatuh tempo karena investor memiliki fleksibilitas untuk menjualnya lebih awal jika dibutuhkan, melalui mekanisme pasar sekunder. Meski nilainya dapat mengalami fluktuasi sesuai kondisi pasar, ORI tetap menawarkan kupon tetap (fixed rate) yang dibayarkan secara rutin, sehingga cocok bagi Anda yang menginginkan pemasukan pasif dan stabil.
Kesimpulannya, ORI bisa menjadi pilihan menarik bagi investor pemula yang ingin mulai berinvestasi di instrumen negara dengan risiko relatif rendah, serta cocok untuk perencanaan keuangan jangka menengah, seperti dana pendidikan, persiapan pensiun, atau keperluan darurat. Dengan modal terjangkau dan akses yang mudah melalui platform digital, ORI adalah salah satu pintu masuk ke dunia investasi obligasi yang aman dan terpercaya.
Karena tidak diperjualbelikan di pasar sekunder, ORI terlindung dari gejolak harga pasar. A
2. Pilih Obligasi FR Jika Anda:
Jika Anda sudah memiliki pengalaman dalam dunia keuangan dan ingin mengoptimalkan potensi investasi, Obligasi FR bisa menjadi pilihan yang lebih strategis. Obligasi ini dapat diperjualbelikan di pasar sekunder, memungkinkan Anda untuk menjual kapan saja, baik untuk merealisasikan capital gain saat harga naik maupun untuk mencairkan dana dalam situasi darurat.
Obligasi FR juga cocok bagi Anda yang menerapkan strategi investasi aktif, di mana pengelolaan portofolio secara dinamis menjadi bagian dari rencana keuangan jangka panjang. Dengan memahami bagaimana suku bunga dan kondisi pasar memengaruhi harga obligasi, Anda dapat memanfaatkan fleksibilitas FR untuk menangkap peluang keuntungan yang lebih tinggi.
Dengan kupon tetap dan potensi capital gain dari fluktuasi harga, FR merupakan instrumen ideal bagi investor berpengalaman yang menginginkan kombinasi antara fleksibilitas, pertumbuhan nilai, dan kontrol terhadap strategi investasinya.
Tidak masalah apakah Anda masih baru atau sudah berpengalaman, investasi obligasi bisa menjadi pilihan cerdas dalam membangun masa depan finansial yang stabil. Pilih sesuai dengan kebutuhan dan tujuan Anda, ORI untuk kestabilan penghasilan tetap tanpa risiko pasar, atau FR untuk fleksibilitas dan potensi keuntungan lebih tinggi di pasar sekunder. Download Aplikasi DBS digibank sekarang dan mulai investasi obligasi yang aman dan menguntungkan.
Tingkatkan nilai finansial Anda bersama Aplikasi DBS digibank. Anda bisa mengikuti diskusi tren keuangan terkini yang relevan dengan kondisi pasar dan portofolio Anda. Dapatkan juga panduan finansial dari advisor profesional, notifikasi penting seputar peluang investasi, serta akses ke kelas edukasi finansial yang membantu Anda memperdalam pemahaman investasi.
Dengan layanan aktif 24/7, Anda dapat menangkap momentum kapan pun dibutuhkan. Selain itu, tersedia berbagai diskusi selektif mengenai insight sektor industri, makroekonomi, dan strategi portofolio untuk membantu Anda mengambil keputusan investasi yang lebih cerdas.
Nikmati keuntungan obligasi melalui keunggulan Aplikasi DBS digibank. Lewat satu aplikasi praktis, Anda dapat melakukan jual dan beli obligasi pemerintah dengan mudah, tanpa repot birokrasi. Semua investasi Anda dijamin oleh pemerintah, memberi rasa aman penuh bagi dana yang Anda tanamkan. Anda juga memperoleh pendapatan tetap dari kupon atau imbal hasil, menjadikannya sumber pemasukan yang dapat diandalkan. Dan hebatnya, investasi bisa dimulai hanya dari Rp1 juta, membuatnya sangat terjangkau bagi siapa saja.
Siap memulai obligasi bareng DBS digibank? Jelajahi semua kemudahan dan potensi keuntungan sekarang juga. Dapatkan informasi selengkapnya di sini dan mulai perjalanan investasi Anda hari ini!
Baca Juga:
Apa Itu Pasar Sekunder Obligasi dan Bedanya dengan Pasar Perdana
Strategi Memaksimalkan Keuntungan Obligasi FR Agar Cuan
Apakah Obligasi Cocok untuk Investor Moderat?
