Poin Penting:
ORI dan Sukuk Ritel sama-sama aman dan menguntungkan, namun berbeda dalam prinsip, mekanisme, dan preferensi investor.
- Apa Itu Obligasi Negara Ritel (ORI): ORI adalah obligasi konvensional yang diterbitkan pemerintah dengan kupon tetap dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder.
- Apa Itu Sukuk Ritel: Sukuk Ritel adalah surat berharga syariah negara dengan imbal hasil tetap berdasarkan prinsip syariah Islam.
- Kelebihan Obligasi Ritel dan Sukuk Ritel: Keduanya menawarkan pendapatan tetap, keamanan tinggi, dan kemudahan akses dengan nilai investasi terjangkau.
- Perbedaan Utama antara ORI dan Sukuk Ritel: Perbedaan terletak pada prinsip (konvensional vs syariah), sumber imbal hasil, dan karakter kepemilikan.
- Memilih Aplikasi Investasi Terbaik: Aplikasi digibank by DBS menawarkan kemudahan jual beli obligasi, fitur edukasi, dan strategi investasi 24/7 yang terkurasi.
Dalam beberapa tahun terakhir, minat masyarakat Indonesia terhadap dunia investasi terus mengalami peningkatan, khususnya pada instrumen yang tergolong stabil dan berisiko rendah. Salah satu pilihan yang semakin populer di kalangan investor perseorangan adalah investasi Obligasi, terutama melalui produk-produk yang diterbitkan langsung oleh pemerintah. Dua jenis produk yang banyak diminati adalah Obligasi Negara Ritel (ORI) dan Sukuk Ritel. Meski sama-sama berasal dari penerbit yang samayaitu pemerintah Indonesia,keduanya memiliki karakteristik yang berbeda. Memahami perbedaan antara keduanya sangat penting agar Sahabat digibank dapat menentukan pilihan investasi yang paling sesuai dengan tujuan keuangan dan prinsip pribadi.
Apa Itu Obligasi Negara Ritel (ORI)?
Obligasi Negara Ritel (ORI) adalah surat utang negara yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia khusus untuk investor ritel atau individu warga negara Indonesia. Produk ini ditawarkan secara berkala setiap tahun melalui sistem distribusi yang bekerja sama dengan berbagai mitra distribusi seperti bank, perusahaan sekuritas, dan platform digital.
ORI merupakan bagian dari strategi pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN). Ketika Anda membeli ORI, secara tidak langsung Anda memberikan pinjaman kepada negara yang nantinya akan dibayarkan kembali pada saat jatuh tempo, lengkap dengan pembayaran kupon (bunga) secara berkala setiap bulannya.
Ciri khas ORI antara lain adalah bersifat non-syariah, artinya imbal hasil yang diperoleh berasal dari bunga tetap (fixed rate) yang ditentukan pada awal masa penawaran. Kupon ORI dibayarkan setiap bulan dan bebas pajak final. Selain itu, ORI juga dapat diperjualbelikan kembali di pasar sekunder setelah masa minimum kepemilikan (holding period) berakhir, menjadikannya lebih fleksibel dibandingkan dengan produk investasi pemerintah lainnya.
ORI sangat cocok bagi investor yang menginginkan pendapatan tetap setiap bulan dengan tingkat risiko rendah, serta kontribusi langsung terhadap pembangunan nasional melalui pembiayaan APBN.
Apa Itu Sukuk Ritel?
Sukuk Ritel adalah surat berharga syariah negara (SBSN) yang juga diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dan ditujukan untuk investor ritel. Berbeda dengan ORI, Sukuk Ritel disusun berdasarkan prinsip-prinsip syariah Islam, sehingga tidak mengandung unsur riba, gharar, atau maisir. Sukuk Ritel menjadi pilihan ideal bagi investor yang ingin menjalankan investasi obligasi sesuai dengan nilai-nilai Islam.
Dalam praktiknya, Sukuk Ritel menggunakan akad ijarah atau sewa atas manfaat barang milik negara, di mana investor akan menerima imbal hasil berupa ujrah (sewa) yang dibayarkan secara berkala setiap bulan. Meskipun tidak diperjualbelikan secara konvensional, Sukuk Ritel juga dapat dipindahtangankan di pasar sekunder setelah melewati periode minimal kepemilikan.
Nilai minimal pembelian Sukuk Ritel adalah Rp1 juta, sehingga sangat terjangkau bagi masyarakat luas. Selain itu, produk ini juga dijamin oleh pemerintah sehingga tingkat keamanannya sangat tinggi.
Sukuk Ritel cocok bagi investor yang menginginkan alternatif investasi yang aman, terjangkau, dan sesuai dengan prinsip-prinsip syariah tanpa mengorbankan potensi keuntungan yang kompetitif.
Baca Juga: Lebih Cuan di Obligasi Fixed Rated atau Floating With Floor?
Kelebihan Obligasi Ritel dan Sukuk Ritel
Baik ORI maupun Sukuk Ritel memiliki sejumlah kelebihan yang membuatnya menjadi pilihan favorit bagi banyak kalangan masyarakat. Berikut adalah keunggulan utama dari masing-masing produk:
1. Diterbitkan dan Dijamin oleh Pemerintah
Kedua instrumen ini diterbitkan langsung oleh Pemerintah Republik Indonesia dan dijamin pembayaran pokok serta imbal hasilnya. Ini menjadikan keduanya instrumen investasi dengan tingkat keamanan yang sangat tinggi dan risiko gagal bayar yang sangat kecil.
2. Pendapatan Tetap dan Kompetitif
ORI memberikan kupon tetap yang dibayarkan setiap bulan, sementara Sukuk Ritel menawarkan imbal hasil syariah tetap yang juga dibayarkan bulanan. Ini memberikan keuntungan yang konsisten dan dapat diandalkan untuk kebutuhan arus kas investor.
3. Akses Terjangkau untuk Masyarakat Umum
Keduanya dapat dibeli dengan nominal pembelian mulai dari Rp1 juta, sehingga ORI dan Sukuk Ritel menjadi sangat inklusif. Hal ini membuka peluang investasi Obligasi bagi masyarakat luas, termasuk generasi muda dan pemula dalam dunia investasi.
4. Fleksibilitas melalui Perdagangan di Pasar Sekunder
Setelah melewati masa minimum kepemilikan (holding period), ORI dan Sukuk Ritel dapat diperjualbelikan kembali di pasar sekunder. Ini memberi fleksibilitas bagi investor yang membutuhkan likuiditas sebelum jatuh tempo.
5. Proses Pembelian Mudah dan Digital
Pembelian ORI dan Sukuk Ritel kini dapat dilakukan secara online melalui platform investasi dan perbankan terpercaya. Proses ini dapat dilakukan dengan cepat, aman, dan bebas dari kerumitan administratif.
Perbedaan Utama antara ORI dan Sukuk Ritel
Walaupun memiliki banyak persamaan, terdapat sejumlah aspek penting yang membedakan ORI dan Sukuk Ritel. Memahami perbedaan ini sangat penting sebelum memutuskan melakukan investasi Obligasi.
1. Prinsip Konvensional vs Syariah
ORI adalah instrumen berbasis konvensional yang menggunakan sistem bunga (kupon tetap), sedangkan Sukuk Ritel berbasis syariah, menggunakan akad ijarah dan tidak mengandung riba.
2. Sumber Imbal Hasil
Pada ORI, investor mendapatkan kupon dari bunga atas pinjaman kepada negara. Pada Sukuk Ritel, imbal hasil berasal dari ujrah atau sewa atas manfaat aset negara sesuai dengan prinsip syariah.
3. Karakter Kepemilikan
Dalam ORI, hubungan antara investor dan negara bersifat sebagai kreditur-debitur. Sementara dalam Sukuk Ritel, investor dianggap memiliki bagian manfaat dari aset negara yang disewakan.
4. Tujuan dan Preferensi Investasi
ORI lebih cocok bagi investor yang fokus pada pendapatan tetap dan tidak keberatan dengan sistem bunga. Sebaliknya, Sukuk Ritel lebih sesuai bagi investor yang mengutamakan prinsip halal dalam berinvestasi.
5. Aspek Pajak dan Ketersediaan
Secara umum, pajak final atas kupon dan imbal hasil ORI dan Sukuk Ritel sama-sama rendah, namun penyesuaian syariah pada Sukuk Ritel membuatnya berbeda dalam tata kelola aset dan pencatatannya.
Obligasi Negara Ritel (ORI) dan Sukuk Ritel merupakan pilihan investasi yang menarik dan aman bagi investor ritel, masing-masing memiliki keunggulan tersendiri. ORI ideal bagi investor yang mengutamakan pendapatan tetap dan stabilitas, sementara Sukuk Ritel lebih sesuai untuk mereka yang ingin berinvestasi sesuai prinsip syariah dan memperoleh bagi hasil. Terlepas dari pilihan Anda, keduanya menawarkan solusi investasi obligasi yang aman, terjangkau, dan dapat diandalkan. Anda dapat mengetahui detail lebih lanjut dengan cek informasi lengkapnya melalui Aplikasi digibank by DBS.
Kini, saatnya Anda mengikuti tren keuangan terkini dan meningkatkan literasi finansial. Melalui Aplikasi digibank by DBS, Anda bisa mendapatkan panduan finansial dari advisor investasi, notifikasi, hingga kelas edukasi bersama pakar tepercaya yang dapat membantu Anda merencanakan masa depan keuangan dengan lebih matang. Tangkap momentum kapan pun dibutuhkan dengan akses 24/7, dan manfaatkan keunggulan tim ahli yang menyusun strategi investasi secara proaktif dan terkurasi dengan baik.
Melalui Aplikasi digibank by DBS, Anda dapat dengan mudah melakukan jual beli Obligasi Pemerintah hanya melalui satu aplikasi. Produk ini dijamin oleh pemerintah dan memberikan pendapatan tetap dari pembayaran kupon atau imbal hasil setiap bulannya. Menariknya, pembelian dapat dimulai hanya dengan Rp1 juta, menjadikannya investasi yang inklusif dan mudah dijangkau siapa pun.
Jadi, tunggu apa lagi? Mulailah langkah bijak Anda bersama Aplikasi digibank by DBS dan wujudkan tujuan finansial Anda dengan aman dan pasti. Klik di sini untuk memulai.
Baca Juga:
Obligasi: Awal Ringan, Hasil Kuat untuk Masa Depan
Panduan Memilih Obligasi yang Cocok Buat Semua Tipe Investor
Banyak Investor Milenial Mulai Lirik Obligasi
