Cara Menghitung Profit atau Loss Investasi Jenis Obligasi

Jenis Obligasi merupakan salah satu pilihan investasi yang tepat. Namun sebelum memutuskan untuk berinvestasi pada instrumen ini, Anda perlu mengetahui informasi tentang Obligasi, termasuk cara menghitung profit atau loss investasi yang memang memerlukan kecermatan yang baik.

Terdapat cara mengkalkulasi profit ataupun loss yang perlu Anda ketahui. Selain itu, istilah yield, return, dan Bond redemption juga sangat penting untuk dipahami. Tidak perlu bingung, informasi tersebut akan dibahas lebih lanjut pada tulisan ini.

Cara Mengkalkulasi Profit atau Loss Investasi Jenis Obligasi

Investasi merupakan upaya meningkatkan aset yang dimiliki dengan menempatkan dana pada instrumen tertentu. Oleh karena itu, pengetahuan perhitungan keuntungan ataupun kerugian adalah hal yang penting. Hal ini untuk menurunkan risiko pada investasi yang dilakukan.

Terdapat beberapa hal yang harus Anda ketahui sebagai investor. Beberapa informasi berikut sangat berguna untuk memantau keberhasilan investasi yang dilakukan. Mari simak penjelasannya berikut ini:

●       Menghitung Profit atau Keuntungan

Perlu diketahui, Obligasi merupakan surat utang yang diterbitkan oleh perusahaan, korporasi, atau pemerintah untuk memperoleh sumber dana. Terdapat perjanjian pembayaran dana pokok beserta bunga atau Kupon Obligasi dalam waktu yang ditentukan.

Keuntungan atau profit dari investasi Obligasi diterima berupa kupon atau bunga yang dibayarkan pemerintah maupun perusahaan penerbit. Bunga ini akan diterima secara periodik, dalam jangka waktu tertentu. Umumnya, lama jatuh tempo Obligasi adalah 1–10 tahun, dengan bunga yang dapat dibayarkan per tahun atau enam bulan.

Salah satu cara mudah menghitung keuntungan yaitu dengan mengetahui pembayaran bunga di periode yang ditentukan. Menghitung pembayaran bunga tiap periode dapat diketahui dengan persentase bunga dengan nominal Obligasi.

Jika suatu Obligasi memiliki nilai Rp100.000.000 dengan waktu jatuh tempo 5 tahun dan bunga 5% p.a. dibayarkan setiap enam bulan, maka Anda dapat mencermati perhitungan berikut ini:

Persentase bunga x nominal Obligasi = Bunga yang diterima setiap tahun.

5% x Rp100.000.000 = Rp5.000.000 per tahun atau Rp2.500.000 per enam bulan.

Karena dibayarkan per enam bulan, pihak penerbit Obligasi akan membayar sebanyak dua kali per tahun. Jadi, perhitungan keuntungan hingga jatuh tempo yaitu Rp2.500.000 x 10 = Rp25.000.000

●       Loss pada Investasi Obligasi

Walaupun cukup stabil, investasi Obligasi juga memiliki potensi kerugian. Terdapat beberapa hal yang menyebabkan kerugian, antara lain bunga yang bergantung pada pasar keuangan, risiko gagal bayar oleh peminjam, dan penarikan Obligasi sebelum jatuh tempo oleh penerbit sesuai yang tertera padredea perjanjian.

Obligasi dapat dibeli lebih dari nilai nominalnya, dengan harga premium, atau kurang dari nilai nominalnya, dengan diskon, yang akan mengubah hasil yang diperoleh investor dari Obligasi tersebut.

Pada Obligasi Pemerintah yang memiliki keamanan lebih tinggi, ternyata risiko tetap ada. Salah satunya yaitu ketika investor menjual Obligasi sebelum waktu jatuh tempo tiba, bersamaan dengan penurunan pada harga pasar sekunder.

Selain itu, terdapat juga risiko likuiditas dimana investor cukup sulit menjual Obligasi dengan nilai yang wajar. Oleh karenanya, tidak disarankan menjual Obligasi sebelum jatuh tempo, terlebih jika harga pada pasar sekunder menurun.

Setelah mengetahui profit dan loss, Anda perlu mengetahui beberapa istilah lain yang tidak kalah penting. Diantaranya yaitu yield dan return. Mereka memiliki pengertian yang berbeda dan perlu dicermati.

Memahami Yield pada Investasi Obligasi

Yield merupakan tingkat pengembalian dana investasi yang akan diterima oleh investor. Yield berbentuk presentase yang dapat digunakan untuk menghitung imbal hasil atau keuntungan investor, terutama pada investasi Obligasi.

Untuk menentukan nilai yield, Anda dapat menggunakan rumus berikut:

Imbal Hasil: Dana Pokok x 100% = Yield

Dengan rumus di atas, Anda dapat memperkirakan nilai yield yang dimiliki. Selain itu, Anda juga perlu mengetahui istilah yield to maturity, yaitu tingkat pengembalian dana investasi kepada investor hingga waktu jatuh tempo.

Nilai yield ini harus Anda perhatikan sejak awal ketika hendak berinvestasi. Hal ini penting untuk memutuskan apakah investasi yang dipilih memiliki prospek yang baik atau tidak. Nilai yield juga dipengaruhi oleh beberapa faktor, seperti:

●       Nilai Rupiah

Nilai tukar rupiah pada dolar AS sangat berpengaruh pada nilai yield. Ketika rupiah memiliki nilai tukar yang tinggi, maka permintaan pun semakin naik. Perlu diketahui, nilai yield berbanding terbalik dengan harga Obligasi yang ada pada pasar sekunder.

●       Suku Bunga Acuan

Kurs BI merupakan kurs acuan yang digunakan untuk memantau stabilitas rupiah. Suku bunga ini umumnya memiliki hubungan berbanding terbalik terhadap harga Obligasi. Ketika suku bunga naik, nilai yield yang diharapkan investor juga naik. Maka ketika kuponnya tetap, harganya harus turun agar yield naik.

●       Waktu Jatuh Tempo

Waktu jatuh tempo dapat berpengaruh pada harga. Dengan masa berlaku yang lebih lama, tingkat risikonya juga lebih tinggi. Akibatnya, imbal hasil utang jangka pendek berbeda dengan imbal hasil jangka panjang. Semakin lama waktu jatuh tempo membuat harga surat utang menjadi menurun dan nilai yield akan naik.

Investasi Obligasi bergantung pada keadaan, tujuan, dan toleransi risiko investor. Obligasi hasil rendah mungkin lebih baik bagi investor yang menginginkan aset yang hampir bebas risiko, atau investor yang melakukan lindung nilai portofolio dengan menyimpan sebagian dalam aset berisiko rendah. 

Obligasi bunga tinggi mungkin lebih cocok untuk investor yang bersedia menerima tingkat risiko sebagai imbalan atas pengembalian yang lebih tinggi.

Itulah penjelasan mengenai yield dan faktor yang mempengaruhinya. Pada investasi Obligasi, banyak istilah yang perlu diketahui agar investasi berjalan sesuai target yang diharapkan.

Memahami Return pada Investasi Obligasi

Return merupakan pembayaran dana pokok beserta bunga dari pemerintah atau perusahaan yang menerbitkan Obligasi. Return dipengaruhi oleh jangka waktu Obligasi.

Obligasi jangka pendek, menengah dan panjang ditentukan oleh waktu jatuh tempo Obligasi. Obligasi pada dasarnya adalah pinjaman dari investor kepada penerbit Obligasi. Emiten meminjam uang dari investor, membayar bunga, dan mengembalikan pokok setelah Obligasi jatuh tempo.

Obligasi jangka pendek memiliki jangka waktu tiga hingga empat tahun, sedangkan Obligasi jangka menengah memiliki jangka waktu antara empat dan 10 tahun. Obligasi dengan jangka waktu lebih dari 10 tahun merupakan Obligasi jangka waktu panjang. Untuk menghitung tingkat pengembalian Obligasi, Anda perlu membagi pembayaran tahunan dengan nilai pasar Obligasi.

Investor Obligasi mencari imbal hasil yang lebih tinggi ketika ada risiko suku bunga yang tinggi atau kepekaan yang lebih besar terhadap kesehatan penerbit Obligasi, atau ketika ada perubahan prospek ekonomi. Ketika suku bunga turun, imbal hasil Obligasi turun dan harga Obligasi naik. Namun, sejauh mana pergerakan harga Obligasi bergantung pada waktu jatuh tempo Obligasi.

Itulah istilah dan hal-hal penting yang perlu kamu ketahui dalam investasi Obligasi. Berbicara investasi ini, jenis investasi Obligasi yang diterbitkan pemerintah adalah salah satu yang harus dipertimbangkan.

Obligasi ini merupakan surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia, kemudian ditawarkan secara perorangan kepada publik. Dalam sistem investasi, pemerintah akan membayar Obligasi pada investor yaitu masyarakat sebelum tanggal jatuh tempo. Tentunya, disertai dengan imbal hasil atau juga disebut kupon. 

Investasi Obligasi Pemerintah bersama DBS Treasures

Bunga Obligasi Pemerintah disebut dengan kupon. Negara membayar kupon ini setiap bulan dengan nominal yang sama. Harga Obligasi Pemerintah umumnya stabil meskipun pasar berfluktuasi. Selain itu, Obligasi Pemerintah juga memiliki karakteristik dan keunggulan dari instrumen lain.

Beberapa ciri Obligasi Pemerintah adalah kupon memiliki nilai tetap,
maksimum pembelian adalah Rp3 miliar, memiliki potensi capital loss dan capital gain, serta investor dapat memperdagangkan Obligasi di pasar sekunder.

Obligasi Pemerintah memiliki berbagai keunggulan, yaitu lebih aman dan memiliki risiko yang rendah. Untuk berinvestasi, Anda harus mempercayakannya pada mitra investasi yang tepat seperti DBS Treasures.

DBS Treasures merupakan perbankan prioritas yang dapat dipilih sebagai mitra manajemen kekayaan terpercaya. Berinvestasi Obligasi Pemerintah bersama DBS Treasures juga memiliki berbagai keunggulan. Adapun keunggulan dari investasi ini yaitu:

• Kupon Reguler

Dapatkan penawaran berupa kupon reguler yang akan dibayarkan secara berkala selama melakukan investasi pada penerbit Obligasi yang dipilih.

• Terdapat Potensi Capital Gain

Beberapa jenis Obligasi bisa Anda jual kapan pun bahkan sebelum jadwal waktu jatuh tempo yang telah ditentukan. Selain itu, investor juga akan diberikan potensi keuntungan dari kenaikan harga Obligasi.

• Kupon Kompetitif

Dapatkan pula tingkat kupon yang kompetitif di atas rata-rata bunga Deposito Berjangka.

• Tidak Ada Biaya Tambahan

Para investor tidak dikenai biaya tambahan. Hanya terdapat spread atau selisih antara harga jual dan harga beli (bid dan offer).

• Transaksi 24/7

Anda bisa menemukan beragam jenis produk Obligasi yang dapat diperjualbelikan lewat Aplikasi digibank by DBS. Menarik, bukan?

• Kesempatan untuk Didukung Analisis Pasar Terkurasi dari Tim Ahli Finansial yang akan Mengkomunikasikannva

Dapatkan peluang terkini yang sudah disesuaikan dengan profil risiko dan kebutuhan portofolio Anda, dimotori Artificial Intelligence/Machine Learning (AI-ML). Insight tersebut dilengkapi solusi terkurasi terkait investasi (Grow) dan asuransi (Protect), sehingga Anda dapat cepat dan yakin berinvestasi melalui media sesuai preferensi.

Itulah keunggulan yang akan Anda dapatkan ketika berinvestasi Obligasi Pemerintah. Tunggu apalagi? Mari ketahui informasi selengkapnya mengenai Obligasi Pemerintah dengan klik https://www.dbs.id/id/treasures-id/investasi/structured-product/investing-in-Bonds sekarang.

Setelah mencermati informasi tentang investasi Obligasi di atas, kini saatnya Anda mulai memperhitungkannya dan berinvestasi. Tenang saja, investasi jenis Obligasi Pemerintah kini dapat Anda lakukan dengan lebih mudah dan terarah bersama DBS Treasures.